العملات المشفرة
و الاستثمارات

استعراض

مزايا

بلوق

ترك الطلب

كيف تستثمر في التمويل اللامركزي (DeFi)

المنزل » blog » كيف تستثمر في التمويل اللامركزي (DeFi)

شكلت تقنية البلوك تشين بنية تحتية مالية بديلة، حيث لا توجد بنوك أو وسطاء أو حواجز للدخول. أعادت DeFi بناء منطق الاستثمار، وحررت الوصول إلى بروتوكولات الدخل، وأزالت الثقة كشرط إلزامي. يتفاعل المستثمر مباشرة مع الكود والأصول والعقود الذكية. لفهم كيفية الاستثمار في DeFi، يجب إتقان منطق الاقتصاد المستقل القائم على الشفافية والرياضيات والهندسة البرمجية.

ما هو DeFi وكيف يعمل

DeFi (التمويل اللامركزي) — نظام خدمات مالية قائم على بروتوكولات مفتوحة. وظيفته الرئيسية هي أتمتة العمليات من خلال العقود الذكية. عدم وجود مركزية يعني أن المستخدمين يديرون الأصول بأنفسهم، ويتفاعلون مباشرة مع المنصات.

يعمل المستثمر، أثناء تعلمه كيفية الاستثمار في DeFi، مع البورصات اللامركزية (DEX) والستيكينغ والفارمينغ وبروتوكولات الإقراض ومنصات العملات المستقرة و DAO. تتم إدارة الأصول دون تسجيل و KYC، وتظل العمليات تحت المسؤولية الكاملة للمالك.

الخطوة الأولى: كيف تبدأ الاستثمار في DeFi

ما هو DeFi وكيف يعملقبل الاستثمار في DeFi، من المهم تحديد البلوكشين الذي تم بناء البروتوكول المطلوب عليه. Ethereum و BNB Chain و Arbitrum و Optimism و Avalanche — كل حل له سرعته الخاصة وتكلفة الغاز والسيولة وعدد المشاريع. على سبيل المثال، في شبكة Ethereum، يمكن أن تتراوح تكلفة المعاملة بين 3 دولارات و 25 دولارًا اعتمادًا على الحمل. في حين أن حلول Layer-2 تخفض العمولة إلى بضعة سنتات، مع الحفاظ على نفس مستوى الأمان. يعتمد اختيار الشبكة على رأس المال وتكرار العمليات وأهداف الاستثمار.

كيفية اختيار البروتوكول: المقاييس والأمان

لفهم كيفية الاستثمار في DeFi بأمان، من الضروري استخدام معايير تقييم موضوعية. الأولوية هي حجم الأموال المجمدة (TVL) وعمر المشروع وشهرة الفريق وتكرار عمليات التدقيق ومقاومة الاختراق. البروتوكولات التي تبلغ TVL فيها 500 مليون دولار، والتي خضعت لعمليتي تدقيق مستقلتين على الأقل وعملت لأكثر من 18 شهرًا دون حوادث خطيرة، تدخل في منطقة الثقة. ومن الأمثلة على ذلك: تجمعات السيولة، ومنصات الائتمان، ومجمعات الدخل. من خلال تحليل هذه البيانات، يقلل المستثمر من مخاطر خسارة رأس المال بسبب أخطاء في الكود أو هجمات القراصنة.

الاستراتيجيات الأساسية للاستثمار في DeFi

تقدم DeFi مجموعة واسعة من الاستراتيجيات ذات ملامح مخاطر مختلفة. من المهم مراعاة مدة الاستثمار وتقلب الرموز وإمكانية إعادة الاستثمار.

الاتجاهات الرئيسية:

  1. الستيكينغ — تثبيت الرموز في العقود الذكية بهدف الحصول على فائدة. أمثلة: ETH 2.0، ATOM، AVAX. تتراوح العائدات بين 5٪ و 12٪ سنويًا.
  2. الزراعة المربحة (yield farming) — توفير السيولة في تجمعات مع الحصول لاحقًا على توكنات LP ومكافآت. المنصات الشائعة: Curve، Balancer، PancakeSwap.
  3. الإقراض والاقتراض — التفاعل عبر بروتوكولات Compound، Aave. يتكون الدخل من الفوائد التي يدفعها المقترضون.
  4. المجمعات — منصات آلية تعمل على تحسين العائد (Yearn، Beefy). تبسط الاستراتيجيات المعقدة.
  5. اللانشبادز و IDO — المشاركة في التوزيع المبكر للتوكنات عبر منصات DAO واللانشبادز.

التفاعل مع DEX: التداول بدون وسطاء

يحصل المستثمر، عند تعلمه كيفية الاستثمار في DeFi، على إمكانية الوصول إلى البورصات اللامركزية، مثل Uniswap و SushiSwap و TraderJoe. تعمل DEX بدون دفتر أوامر، باستخدام صانعي السوق الآليين (AMM). تأتي السيولة من المستخدمين، ويتم تحديد السعر بواسطة خوارزمية.

الميزة هي عدم وجود حراسة. لا ينقل المتداول الرموز إلى البورصة، بل يسمح فقط للعقد بالوصول المؤقت. هذا يستبعد خطر حظر الحساب أو مصادرة الأصول. ومع ذلك، فإن ضعف السيولة أو الانزلاق يمكن أن يؤثر على نتيجة الصفقة.

الستابلكوين وحماية رأس المال

تلعب التوكنات المستقرة المرتبطة بالعملات الورقية دورًا أساسيًا في بنية DeFi. يستخدم المستثمر عملات مستقرة مثل USDC و DAI و USDT للدخول إلى البروتوكولات أو الاستثمار في المجمعات أو المشاركة في التخزين دون تقلبات. لاختيار الأصل بشكل صحيح وفهم كيفية الاستثمار في DeFi، من الضروري مراعاة نموذج احتياطي العملة المستقرة — العملة الورقية (USDC) أو العملة المشفرة (DAI) أو الخوارزمية. الشفافية العالية والتقارير المنتظمة — معايير الموثوقية.

كيفية الاستثمار في DeFi بشكل صحيح: تقييم المخاطر

تنطوي DeFi على مخاطر تقنية وسوقية وتشغيلية. تتطلب الهجمات المتكررة عبر القروض السريعة والأخطاء في الكود والمكتبات القديمة ومعدلات الفائدة السنوية المرتفعة تقييمًا منهجيًا.

لفهم كيفية الاستثمار في DeFi دون خسائر، من الضروري:

  1. استخدام التوقيعات المتعددة والمحافظ المادية؛
  2. الحد من الاستثمارات في البروتوكولات غير المدققة؛
  3. تطبيق التنويع؛
  4. تتبع سلوك التوكنات من خلال تحليلات البلوكشين.

من المهم أيضًا مراعاة تأثير خلفية العملة المشفرة، خاصة عند انخفاض قيمة الأصول الأساسية. على سبيل المثال، أدى الانخفاض الحاد في سعر ETH في عام 2022 إلى انهيار الضمانات في عشرات بروتوكولات DeFi.

كيفية اختيار محفظة للتفاعل مع DeFi

عند اختيار أداة لتخزين الأصول وإدارتها، يجب مراعاة دعم الشبكة والأمان والتوافق مع dApps. قبل الاستثمار في DeFi، يقوم المستثمر بتوصيل المحفظة بالعقد الذكي، حيث يتم تثبيت الأصول في البروتوكول. للعمليات النشطة، يتم استخدام ملحقات MetaMask أو Rabby أو Trust Wallet. توفر الأجهزة مثل Ledger حماية لرأس المال الكبير. يجب أن تدعم واجهة المحفظة العمليات متعددة الشبكات والإشعارات ودعم التخزين والموافقة على الحدود على مستوى العقد.

تؤدي الأخطاء في توقيع المعاملات والأذونات غير المسحوبة والاتصال بـ dApp التصيدية إلى خطر الاختراق، حتى عند استخدام بروتوكول DeFi عالي الجودة. لذلك، قبل الاستثمار في DeFi، يجب اختبار كل اتصال في متصفح معزول والتحقق من العناوين يدويًا.

الجوانب القانونية والعبء الضريبي

اللامركزية لا تعفي من المسؤولية. تخضع أرباح DeFi للتنظيم الضريبي. في عدد من الولايات القضائية، يتم تصنيف عائدات التعدين والستيكينغ على أنها عائدات استثمارية. ويؤدي انتهاك قواعد الإبلاغ إلى فرض غرامات. يجب دراسة القوانين المحلية، خاصة في البلدان التي تفرض الإبلاغ الإلزامي عن الأصول الرقمية. قد يؤدي استخدام المحافظ المجهولة الهوية و DAO الخارجية والتوكنات غير المعتمدة إلى حظر أو دعاوى قضائية عند تحويل الأموال إلى عملة فيات.

للتوضيح، فيما يلي حالات تعكس كيفية الاستثمار في DeFi بمستوى معقول من المخاطر والاستراتيجية:

  1. في عام 2021، وضع مستخدم 10000 دولار في تجمع USDC/DAI على منصة Curve. بلغ العائد الإجمالي لمدة 12 شهرًا 13.8٪ دون تغيير في السعر.
  2. وزع المستثمر 5000 دولار بين منصتي Aave و Compound، وحصل على 7٪ سنويًا من الإقراض.
  3. عند استثمار 2000 دولار في توكن Uniswap (UNI) وستيكينغه في النظام البيئي قبل الإدراج في البورصات المركزية، بلغ العائد 85٪ خلال 9 أشهر.
  4. حصل مشارك DAO Curve على توكنات الإدارة وباعها بعد التصويت على معلمة رئيسية، وحقق ربحًا قدره 1400 دولار من الاقتصاد الداخلي.

تُظهر هذه الأمثلة أن فهم البنية والمنطق البروتوكولي وعلم التوكنات يتيح توسيع نطاق رأس المال بأمان.

كيفية تتبع فعالية محفظة DeFi

يتضمن فهم كيفية الاستثمار في DeFi إجراء تدقيق منتظم للمحفظة. تجمع خدمات مثل DeBank و Zapper و Zerion معلومات عن الاستثمارات والفوائد المتراكمة وحالة العقود. تعرض المنصات APY وقيمة الأصول وتغير المراكز في الوقت الفعلي.

للتحكم في المخاطر، يوصى بمتابعة ما يلي:

  • LTV (loan-to-value) عند الإقراض؛
  • الخسارة المؤقتة في مجمعات السيولة؛
  • نشاط المحفظة وسجل الأذونات؛
  • تقلبات العملات المستقرة المشاركة في الاستراتيجيات.

يتطلب أي انحراف عن المعلمات المتوقعة تصحيحًا فوريًا. يعزز الاتصال بلوحات المعلومات والمحللين المتعاقدين الرقابة على رأس المال.

آفاق DeFi: إلى أين يتجه السوق

كيفية اختيار البروتوكول: المقاييس والأمانالقطاع في نمو. عدد المحافظ الفريدة التي تتفاعل مع DeFi تجاوز 7 ملايين. في عام 2025، ستظهر حلول قائمة على zk-Rollup ومنصات RWA (ترميز العقارات والأوراق المالية) وبروتوكولات هجينة مع وظائف CeFi. إن تطوير DAO والتصويت على أساس المشاركة في الإدارة يعزز أهمية امتلاك التوكنات على المدى الطويل. تعمل المعايير الجديدة للعقود الذكية على تقليل المخاطر. لذلك، فإن فهم كيفية الاستثمار في DeFi يظل من الكفاءات الأساسية للمستثمر.

شارك:

الوظائف ذات الصلة

الاستثمار في العملات المشفرة: ما تحتاج إلى معرفته ومن أين تبدأ

أصبحت الاستثمارات في العملات المشفرة تُنظر إليها الآن ليس باعتبارها غريبة، بل باعتبارها أداة مالية كاملة على قدم المساواة مع الأسهم أو السندات أو الذهب. في عام 2024، ستتجاوز القيمة السوقية للعملات المشفرة 2.5 تريليون دولار، متجاوزة العديد من المنصات التقليدية. للدخول بنجاح في هذه الصناعة والحصول على دخل ثابت، من المفيد فهم جميع الفروق الدقيقة وخصائص الاستثمار. يوضح التقرير من أين تبدأ الاستثمار في العملات المشفرة، والأدوات التي يجب استخدامها، والمعايير التي يجب الانتباه إليها من أجل تقليل المخاطر وزيادة الربحية المحتملة.

من أين تبدأ الاستثمار في العملات المشفرة: الخطوات الأولى والتوصيات العملية

للاستثمار في العملات المشفرة، ليس من الضروري البدء بشراء الأصول الرقمية، ولكن بتحليل أولي ودراسة تفاصيل السوق. إن الجهل بهذه الفروق الدقيقة قد يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة. في عام 2024، من المتوقع أن يتجاوز إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية 2 تريليون دولار، مع وصول قيمة البيتكوين إلى 68 ألف دولار، مما يسلط الضوء على أهمية التخطيط المسبق قبل شراء الرموز.

تقييم المخاطر والتخطيط:

  1. حدد مبلغ الاستثمار الأولي (على سبيل المثال، 1000 دولار إلى 5000 دولار للبدء).
  2. اختيار الأصول المحددة (بيتكوين، إيثريوم، كاردانو، سولانا، الخ).
  3. حساب شروط الخروج من الاستثمار (على سبيل المثال، الاحتفاظ بالعملات المعدنية لمدة 1-2 سنة على الأقل لتحقيق الربح، وفقًا للدورات التاريخية لسوق العملات المشفرة).
  4. تحديد مستوى المخاطر المقبول (بالنسبة للمبتدئين، يوصى باستثمار ما لا يزيد عن 5-10% من جميع الاستثمارات في العملات المشفرة).

إنشاء محفظة العملات المشفرة واختيار المنصة

الخطوة التالية هي اختيار منصة موثوقة وإنشاء محفظة لتخزين العملة المشفرة. توفر البرامج والخدمات الشائعة (MetaMask وTrust Wallet وExodus) مستويات مختلفة من الأمان وسهولة الاستخدام. على سبيل المثال، تضمن محفظة الأجهزة Ledger Nano X أقصى درجات الأمان، كما تعد منصات التبادل مثل Binance و Coinbase مناسبة حتى للمبتدئين بفضل واجهة المستخدم البسيطة والقدرة على شراء العملات الرقمية باستخدام البطاقات المصرفية.

كيفية اختيار العملة المشفرة للاستثمار: نصائح وأمثلة بسيطة

من أين تبدأ الاستثمار في العملات المشفرة: الخطوات الأولى والتوصيات العمليةبالنسبة لأي مستثمر محتمل، يعد اختيار الأصول المناسبة خطوة مهمة عند البدء في الاستثمار في العملات المشفرة. يوجد اليوم أكثر من 12 ألف عملة معدنية في السوق، ولكن ليس كلها تتمتع بإمكانات نمو كافية ومقاومة لتقلبات أسعار الصرف.

تحليل القيمة السوقية ومكانة العملات المشفرة في السوق

القيمة الرأسمالية هي القيمة الإجمالية لجميع العملات الصادرة من أصل معين. يشير المبلغ المرتفع (10 مليارات دولار أو أكثر) عادةً إلى موثوقية واستقرار العملة المشفرة. على سبيل المثال، من المتوقع أن يتجاوز رأس مال البيتكوين تريليون دولار بحلول عام 2025، في حين ظل الإيثريوم مستقرا عند حوالي 400 مليار دولار. الطريقة الأكثر أمانًا للاستثمار هي تلك العملات المعدنية من أفضل 20، والتي أثبتت موثوقيتها وقدرتها على الصمود في وجه صدمات السوق.

سمعة المطور وشفافية المشروع

وهناك عامل مهم بنفس القدر وهو سمعة الفريق الذي يقف وراء المشروع. تنشر النماذج ذات السمعة الطيبة دائمًا معلومات علنية حول مطوريها، وتقدم تقارير منتظمة عن تقدم خريطة الطريق، وتتمتع بالتقدير بين خبراء التشفير. ومن الأمثلة الإيجابية على ذلك مشروع Ethereum، الذي يمثله فيتاليك بوتيرين، الذي قاد المشروع لأكثر من 10 سنوات ويشارك علناً في المؤتمرات الدولية. ممثل بارز آخر هو Cardano، الذي طورته شركة Input Output Hong Kong (IOHK) تحت قيادة تشارلز هوسكينسون، أحد مؤسسي ETH.

الإمكانات التقنية والاحتياجات التكنولوجية

قبل أن تقرر أين تبدأ الاستثمار في العملات المشفرة، من المهم دراسة ليس فقط مؤشرات السوق ولكن أيضًا التكنولوجيا وراء المشروع. يؤثر الطلب على نظام معين بشكل كبير على ديناميكيات أسعار الأصول. على سبيل المثال، من المتوقع أن ينتشر التمويل اللامركزي، الذي يُمكّن من إجراء معاملات شفافة وسريعة دون وسطاء، على نطاق واسع بين عامي 2023 و2025. ونتيجةً لذلك، شهدت العملات المرتبطة بالتمويل اللامركزي (مثل Chainlink وUniswap وAvalanche) زيادات كبيرة في قيمتها تتجاوز 200-300% سنويًا.

ومن بين المجالات الواعدة الأخرى مشاريع NFT، التي أنشأت رموزها سوقًا بمليارات الدولارات في غضون بضع سنوات فقط. على سبيل المثال، سجلت Decentraland (MANA)، وهي عملة مرتبطة بالعقارات الافتراضية وNFTs، نموًا بنسبة 140% في عام 2024.

الدعم من المستثمرين الرئيسيين والمجتمع

العامل الرئيسي لنجاح العملة المشفرة هو اعتراف المستثمرين الكبار أو الصناديق المالية أو الشخصيات العامة بها. على سبيل المثال، تسبب اهتمام إيلون ماسك بعملة Dogecoin في عام 2021 في ارتفاع سعر العملة بأكثر من 1000%. وتؤكد أحداث مثل هذه على أهمية وجود مجتمع قوي ونشط حول المشروع، مما يتيح سيولة أكبر للأصول ويحافظ على الطلب المرتفع من المستثمرين.

من أين تبدأ الاستثمار في العملات المشفرة: كيفية تحديد بورصة موثوقة

الأمن هو أساس الاستثمارات الناجحة. وتتأكد أهمية اختيار الموقع المناسب من خلال حالات الخراب الحقيقية. على سبيل المثال، في عام 2022، أعلنت منصة FTX الرئيسية إفلاسها، مما أدى إلى خسارة أكثر من 8 مليارات دولار من أموال المستثمرين.

مؤشرات الموثوقية:

  1. امتلاك ترخيص من السلطات التنظيمية (على سبيل المثال، Binance مرخصة من قبل هيئة الخدمات المالية في مالطا، وCoinbase مرخصة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات وFinCEN).
  2. السمعة والعديد من سنوات الخبرة (Binance و Coinbase تعملان بنجاح منذ أكثر من 8 سنوات وتعالجان المعاملات من ملايين المستخدمين يوميًا).
  3. توفر آلية تأمين الودائع (توفر Coinbase تأمينًا للودائع حتى 250 ألف دولار).
  4. التحقق من أمان موقع الويب والتطبيق الخاص بك (المصادقة الثنائية، وحماية SSL).

الأخطاء الشائعة عند الاستثمار في العملات المشفرة وكيفية تجنبها

عند اتخاذ خطواتهم الأولى في سوق العملات المشفرة، يرتكب المستثمرون غالبًا أخطاء نموذجية تؤدي إلى خسائر مالية:

  1. شراء عاطفي بأعلى سعر. مثال: شراء BTC عند أعلى مستوى له في عام 2021 (69000 دولار)، يليه انخفاض إلى 17000 دولار.
  2. استخدام الأموال المقترضة (وفقًا لـ Coinbase، في عام 2023 حصل حوالي 30% من المشاركين الجدد على قروض وخسروا مبالغ كبيرة).
  3. تجنب تنويع استثماراتك (لا تضع كل أموالك في عملة واحدة).
  4. البيع بدافع الذعر عند أول انخفاض في السعر، مما يؤدي إلى تثبيت الخسائر.

دبلوم

من أين تبدأ الاستثمار في العملات المشفرة: كيفية تحديد بورصة موثوقةكيفية البدء في الاستثمار في العملات المشفرة للمبتدئين: تعلم الأساسيات، واختيار منصة موثوقة، وتنويع محفظتك. من خلال اتباع هذه الإرشادات البسيطة، سوف تقلل من المخاطر وتزيد بشكل كبير من فرصك في الحصول على دخل ثابت على المدى الطويل. لم تعد العملات المشفرة تُعتبر شيئًا محفوفًا بالمخاطر وغير قابل للتنبؤ، بل أصبحت أصلًا كاملاً مطلوبًا من قبل ملايين المستثمرين.

قراءة

المراهنة في العملات المشفرة – ما هي، وكيف يتم استخدامها، وما هي المخاطر

لقد دخل البديل للتعدين التقليدي مرحلة النضج منذ فترة طويلة. يتيح لك تخزين العملات المشفرة كسب المال عن طريق قفل الأصول في blockchain. تستخدم المنصة الأموال لتشغيل الشبكة ويحصل المالك على مكافأة. لقد حل هذا النموذج من المشاركة محل الأجهزة الضخمة وخوارزميات إثبات العمل (PoW) التي تستهلك الكثير من الطاقة. ومن خلال تبسيط عملية الوصول، تمكنا من توسيع دائرة المشاركين وتقريب التكنولوجيا من المستثمر الشامل.

كيف تعمل عملية مشاركة العملات المشفرة: من العملة إلى النسبة المئوية

تبدأ العملية بقفل الرموز على الشبكة باستخدام إثبات الحصة (PoS) أو أشكاله المختلفة. يقوم المشارك بتفويض الأموال إلى المحقق، الذي يقوم بتأكيد المعاملات ويشكل الكتل. في حالة العمل الناجح، يحصل النظام على مكافأة – جزء من العمولة وإصدار جديد من العملات المعدنية. كلما زاد المبلغ في رصيد المحقق، زادت فرصة تلقي الكتلة. في الممارسة العملية، يبدو الأمر بسيطا. يقوم المستخدم بتسجيل الدخول إلى المحفظة أو البورصة ويختار الأصل والاستحقاق والتنسيق. بعد القفل سيتم وضع القطع النقدية في الخدمة وسيتم استلام المؤن وفقًا للجدول الزمني. تستخدم بعض المنصات التخزين التلقائي مع رأس المال اليومي.

أنواع التخزين في العملات المشفرة – التنسيقات المفتوحة والثابتة وDeFi

كيف تعمل عملية مشاركة العملات المشفرة: من العملة إلى النسبة المئويةيقدم السوق فرصًا مختلفة للمشاركة. في المقام الأول:

  1. ثابتة – يتم قفل الأصول لفترة زمنية ثابتة، عادة من 7 إلى 365 يومًا. يتم استبعاد الإنهاء المبكر. العائد أعلى.
  2. مرن (مفتوح) – يمكن سحب العملات المعدنية في أي وقت. يتم إضافة المكافأة يوميًا أو أسبوعيًا.
  3. المراهنة في DeFi – تعمل عبر عقود ذكية بدون وسطاء. يتفاعل المستخدم مع البروتوكول بنفسه. يمكن تجميع الدخل.
  4. المراهنة السائلة – تظل الرمز متاحًا للتداول. يتلقى المشارك “غلافًا” (على سبيل المثال stETH) يمكن استخدامه في DeFi.

يحل كل تنسيق مشاكله الخاصة – من التخزين السلبي إلى التداول النشط. ويختلف أيضًا مستوى العائدات والمخاطر والتعقيد.

إثبات الحصة (PoS) مقابل إثبات العمل (PoW): تحول تكنولوجي

يتطلب التعدين التقليدي المعدات والطاقة. تستخدم خوارزمية PoW قوة الحوسبة للعثور على التجزئة. مع PoS، يعد عدد الرموز الموجودة في الرصيد أمرًا بالغ الأهمية. لا يستهلك المُحقق الكهرباء ولكنه يوفر “الأمان” الذي يشجع على العمل الصادق. تعمل آلية PoS على خفض حاجز الدخول وتجعل الشبكة خضراء. وهذا مهم بشكل خاص في عام 2025 في ضوء تنظيم توازن ثاني أكسيد الكربون. لقد تحول الإيثريوم بالفعل إلى PoS. كانت سلاسل الكتل الرئيسية الأخرى، بما في ذلك Cardano وSolana وPolkadot وTezos، تعتمد في الأصل على بنية التخزين.

مكافآت الرهان في العملات المشفرة – ما هي: النسب المئوية والجدول والفروق الدقيقة

يعتمد السعر على العملة المعدنية، وفترة النضج، ونوع المنصة، ومستوى المنافسة بين المحققين. متوسط ​​سعر الفائدة هو 3% إلى 15% سنويا. توفر بعض بروتوكولات DeFi عوائد تصل إلى 50% أو أكثر، ولكن مع مخاطر عالية. يمكن إجراء الاعتمادات يوميًا أو أسبوعيًا أو عند الاستحقاق. تستخدم بعض الأنظمة الفائدة المركبة – حيث يؤدي رأس المال إلى زيادة الربح النهائي. يتم الحساب باستخدام معدل الفائدة السنوي الفعال (APR، المعدل البسيط السنوي) أو معدل الفائدة السنوي الفعال (بما في ذلك الفائدة المركبة). يعتمد الدخل الفعلي على تقلب العملة المشفرة. إن زيادة السعر قد تزيد من الفائدة، بينما قد يؤدي انخفاضه إلى خفض قيمة الربح. ولذلك، فمن المهم أن نأخذ في الاعتبار ليس فقط أسعار الفائدة، بل أيضاً دورة السوق.

رموز الرهان: ما هي العملات التي تشارك في النظام البيئي؟

تتضمن المشاركة في العملات المشفرة المشاركة في حياة blockchain من خلال امتلاك رموز معينة. ليست كل عملة مناسبة. يتم تحديد الشروط من خلال البروتوكول نفسه. يعتمد على إجماع PoS وتعديلاته: DPoS (المفوض)، LPoS (التأجير)، NPoS (المرشح).

الرموز الأكثر شعبية للتخزين هي:

  1. الإيثريوم (ETH) – بعد التحول إلى الإيثريوم 2.0 وإجماع PoS، يقوم المحققون بحظر 32 ETH على الأقل. تسمح لك المجمعات بالمراهنة بمبلغ أقل. الأجر: 4-7% سنويًا
  2. Solana (SOL) هي شبكة سريعة ذات رسوم منخفضة. من الممكن التفويض من أي محفظة، مع عائد يبلغ حوالي 6%.
  3. بولكادوت (DOT) – يستخدم NPoS. يقوم المرشحون باختيار المحققين. العائد المتوسط ​​هو 12%.
  4. Tezos (XTZ) هو أحد أول مشاريع PoS. يدعم الإصدار الديناميكي والمشاركة التلقائية. الربحية: 5-7%.
  5. Cardano (ADA) عبارة عن منصة مصممة لتحقيق الاستقرار على المدى الطويل. الربحية: 3-5%.
  6. وتشارك أيضًا شركات Avalanche (AVAX)، وCosmos (ATOM)، وNEAR، وAlgorand (ALGO)، وغيرها بشكل نشط في النظام.

ربحية الرهان: الحساب والحقائق والمزالق

يعد الاستثمار في العملات المشفرة استثمارًا بعوائد متغيرة. عند الحساب يجب أن تأخذ بعين الاعتبار:

  • معدل الفائدة الاسمي (APR أو APY)؛
  • مدة الحظر؛
  • نوع المنصة (التبادل، المحفظة، بروتوكول DeFi)؛
  • خصائص الضريبة؛
  • ديناميكيات أسعار الرمز.

في كثير من الأحيان تعرض البورصات أسعارًا أعلى لجذب الانتباه، ولكن القيم الفعلية قد تكون أقل. بالإضافة إلى ذلك، ليس من الممكن دائمًا استخدام الأحرف الكبيرة تلقائيًا. غالبًا ما تعتمد الربحية على نشاط الشبكة وعدد المحققين المتنافسين.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 1000 USDT بنسبة 8% سنويًا على منصة برأس مال يومي، فستتلقى ما يقرب من 83.28 USDT بعد 12 شهرًا. ومع ذلك، إذا كانت الرمز متقلبة، فقد تكون النتيجة النهائية سلبية. إن القدرة على الجمع بين أسعار الفائدة والتحليل الفني والأساسي للرمز هي مهارة أساسية في عام 2025.

تقلبات العملات المشفرة وتأثيرها على التخزين

يقدم التخزين دخلًا ثابتًا في شكل رموز، لكن سعر هذه الرموز متغير. إذا فقدت العملة المعدنية قيمتها، حتى الرهان المرتفع لا يمكنه تعويض الخسارة. في سوق هبوطي، تفقد المحفظة رأس مالها على الرغم من المخصصات.

الحل هو اختيار الرموز المستقرة، أو استخدام العملات المستقرة، أو التنويع. بسبب التقلبات العالية، وخاصة بالنسبة للأصول الجديدة أو غير السائلة، فإن التخزين هو استراتيجية مضاربة. لذلك، ينبغي أن تسبق عملية حظر الأموال تحليل كفء للعملة، ورموزها، وآفاق المشروع، ودور المشروع في النظام البيئي.

منصات المراهنة

تتضمن القائمة الحلول المركزية واللامركزية:

  1. Binance Earn هي أكبر منصة تداول تقدم العشرات من الأصول. واجهة سهلة الاستخدام، والتجديد التلقائي، وخطط ثابتة ومرنة. دعم ETH 2.0.
  2. Kraken Staking عبارة عن منصة منظمة تركز على الأمان. ظروف واضحة وتدفقات سريعة.
  3. Ledger Live عبارة عن محفظة باردة ذات وظيفة التخزين. الأمن هو الحد الأقصى. يدعم Tezos و Cosmos وغيرها.
  4. Lido Finance هي شركة رائدة في توفير حلول DeFi. يسمح لك بتلقي رموز Liquid stETH وstSOL وما إلى ذلك. متوافق مع البروتوكولات الأخرى.
  5. Trust Wallet هي محفظة جوال تدعم عملات PoS. مناسب للمبتدئين، ومتكامل مع Binance.
  6. Exodus Wallet هو تطبيق سطح مكتب ذو واجهة مستخدم بسيطة. المراهنة بنقرة واحدة.
  7. تحظى Coinbase Earn بشعبية كبيرة في الولايات المتحدة. الوضع الرسمي والمخاطر ضئيلة، ولكن اختيار الأصول محدود.
  8. المحفظة الذرية – دعم العملات المتعددة، وأسعار مرنة. يتم تحديثها بشكل متكرر.
  9. MetaMask + StakeWise – حزمة متقدمة لمحبي DeFi. يدعم ETH والأصول الأخرى.
  10. Rocket Pool – مشاركة ETH بدون 32 ETH. مناسب للكميات الصغيرة.

دبلوم

إثبات الحصة (PoS) مقابل إثبات العمل (PoW): تحول تكنولوجيإن الاستثمار في العملات المشفرة ليس مجرد وسيلة لكسب المال، بل هو عنصر أساسي في نظام معقد. تحل بروتوكولات إثبات الحصة محل الخوارزميات كثيفة استهلاك الطاقة، وتوفر الوصول إلى الدخل السلبي، وتخفض حاجز الدخول، وتزيد من اللامركزية. الطلب على أصول نقاط البيع يتزايد. يتزايد عدد منتجات DeFi التي تتمتع بوظيفة المشاركة. لقد ظهر جيل جديد من الرموز التي يمكنها التكيف مع التقلبات. وعلاوة على ذلك، بدأت الأطر القانونية في الظهور تدريجيا، وخاصة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

سيتم تحديد المستقبل ليس فقط من قبل المطورين، ولكن أيضًا من قبل أولئك المشاركين في التحقق والتفويض والتوزيع. وهذا يعني أن النهج الكفء لاختيار الرمز والمنصة والاستراتيجية هو الآن المفتاح لتحقيق إيرادات مستقرة واستدامة رقمية في عام 2025 وما بعده.

قراءة

انضم إلينا! كل ما عليك فعله هو الاشتراك!

من خلال ترك رسالة بريد إلكتروني، فإنك توافق على معالجة البيانات الشخصية.