Colapso de criptomonedas en 2025: el mercado se derrumba pero busca apoyo

La caída mundial de las criptomonedas en octubre de 2025 fue una de las más rápidas de los últimos tres años. En una semana, la capitalización total del mercado cayó de $2.37 billones a $1.68 billones. El índice de miedo y avaricia se desplomó a 17 puntos, entrando en la zona de miedo extremo. Bitcoin perdió un 28%, Ethereum un 31%, y las altcoins con baja liquidez hasta un 60%. El mercado literalmente se contrajo bajo la presión de factores macroeconómicos y políticos, creando un nuevo punto de referencia.

Factor geopolítico y efecto dominó

La principal chispa de la caída de las criptomonedas fue la presión geopolítica. El aumento de aranceles y tarifas entre EE. UU. y China, las restricciones sancionadoras contra las fintech asiáticas y la inestabilidad en el suministro de metales de tierras raras llevaron al fortalecimiento del dólar y a una huida masiva de los inversores de activos de riesgo.

La influencia geopolítica en el mercado cripto se intensificó después del recrudecimiento de las relaciones en el Mar de China Meridional y la brusca caída de los índices asiáticos. China reforzó el control sobre el movimiento de capital, y las principales plataformas OTC redujeron los límites de retiro de fondos. Los inversores comenzaron a realizar ventas masivas, desencadenando una cadena de liquidaciones.

Causas de la caída de las criptomonedas en octubre de 2025: combinación de factores

Octubre marcó un momento crucial para el mercado digital, cuando la tensión acumulada desembocó en una rápida caída de los precios. Varios factores macroeconómicos y técnicos se alinearon en el tiempo, provocando una reacción en cadena de ventas y la pérdida de confianza de los inversores.

Las principales causas de la caída del precio de las criptomonedas incluyen:

  1. El aumento de la tasa clave de la Reserva Federal de EE. UU. al 6.25% y la reducción del programa de compra de bonos.
  2. La liquidación masiva de posiciones en los exchanges de futuros Binance y OKX, más de $3.2 mil millones en un día.
  3. Una brusca disminución de la liquidez y un aumento de la volatilidad, especialmente en los pares BTC/USDT y ETH/USDT.
  4. Presión en el mercado tras las declaraciones de Trump sobre la posible vuelta de una regulación estricta de los activos digitales.
  5. El fortalecimiento del índice del dólar y el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. al 5.8%.
  6. Una brusca disminución del interés de los inversores institucionales en los ETF de Bitcoin lanzados a principios de año.

Estos eventos actuaron como disparadores de una rápida retracción de pánico. Los algoritmos en los exchanges activaron ventas forzadas, intensificando la cascada de liquidaciones.

Declaración de Trump: ola política contra las criptos

Tras la reciente influencia de las declaraciones de Trump en el mercado de criptomonedas, la capitalización se redujo en $400 mil millones. El ex presidente acusó al sector cripto de «socavar la soberanía del dólar estadounidense» y anunció planes para restringir las operaciones con tokens no registrados en la SEC.

El mercado percibió esto como una amenaza para la confianza institucional. Los ETF de Bitcoin mostraron flujos negativos por primera vez en cuatro meses. Los traders cerraron posiciones largas y comenzaron a abrir cortas en el nivel de $54,000, anticipando una caída adicional. Incluso los factores técnicos clave no pudieron mantener el soporte: el RSI cayó por debajo de 30 puntos, el MACD mostró un cruce a la baja, señalando la continuación de la tendencia bajista.

Índice de miedo y avaricia: pánico en cifras

En medio de la caída de las criptomonedas, el índice de miedo y avaricia mostró el valor más bajo en 26 meses: 17 puntos.
El índice de miedo y avaricia sirve como barómetro de la psicología del mercado. Históricamente, los valores por debajo de 20 puntos solo se registraron en períodos de crisis sistémicas, en marzo de 2020 y noviembre de 2022.

El pánico se intensificó después de que las plataformas analíticas Glassnode y CryptoQuant informaran sobre el aumento de la salida de bitcoins de los exchanges, 45,000 BTC en tres días. Los traders prefieren las cold wallets, reduciendo el volumen y empeorando la escasez de liquidez.
En este contexto, la volatilidad aumentó a 97 puntos en el índice BVOL, superando el nivel de abril de 2022.

Factores fundamentales y técnicos de la caída

Los fundamentos se debilitaron sincrónicamente con los técnicos. Una brusca caída del hashrate de la red Bitcoin en un 11% generó dudas sobre la estabilidad de los pools de minería.
Los fundamentos se vieron afectados por la disminución del interés institucional y las salidas masivas de capital de los ETF de Grayscale y BlackRock.
Los factores técnicos señalaron un cambio mucho antes de la caída: disminución del volumen de operaciones en un 30%, caída del volumen diario promedio de USDT y aumento del interés abierto en el apalancamiento.

Así se forma un patrón clásico de sobrecalentamiento: el exceso de optimismo es seguido por una corrección y una liquidación masiva de posiciones. La caída de las criptomonedas en este período confirmó la ciclicidad del mercado, donde cada aumento especulativo es seguido por un enfriamiento.

Cuándo se reanudará el crecimiento del mercado cripto: escenarios de recuperación

Después de la caída de las criptomonedas, los analistas prevén una recuperación gradual en la primera mitad de 2026.
El crecimiento es probable con la flexibilización de la política de la Reserva Federal, la estabilización de la situación geopolítica y el retorno de la demanda de activos de riesgo.
El indicador clave es el volumen de posiciones abiertas en los futuros de Bitcoin, que actualmente ha caído a $8.7 mil millones, un 43% por debajo de los valores de julio.

El escenario de recuperación depende de tres parámetros:

  • El retorno del capital institucional a los ETF;
  • La estabilización del dólar;
  • El aumento de la actividad de transacciones en la red.

La mayoría de los analistas esperan un moderado pronóstico de crecimiento de Bitcoin en el rango de $72,000–$78,000 en 2026, siempre que se estabilice el entorno macroeconómico.

La caída de las criptomonedas en 2025: conclusiones

La caída de las criptomonedas en otoño de 2025 fue una corrección dolorosa pero predecible después de un prolongado período de crecimiento. Los eventos de octubre limpiaron el mercado del apalancamiento excesivo, redujeron las expectativas sobrecalentadas y devolvieron el enfoque a los impulsores fundamentales reales.

El mercado se está adaptando, los inversores están revisando estrategias y los institucionales están en espera. La caída fue un reinicio, no el fin de un ciclo.

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