Colapso das criptomoedas em 2025: mercado desaba, mas busca apoio

Em outubro de 2025, o colapso global das criptomoedas foi um dos mais rápidos dos últimos três anos. Em uma semana, a capitalização de mercado caiu de $2,37 trilhões para $1,68 trilhão. O índice de medo e ganância despencou para 17 pontos – zona de medo extremo. O Bitcoin perdeu 28%, o Ethereum 31%, e altcoins de baixa liquidez até 60%. O mercado literalmente encolheu sob a pressão de fatores macroeconômicos e políticos, formando um novo ponto de referência.

Fator geopolítico e efeito dominó

O principal gatilho para o colapso das criptomoedas foi a pressão geopolítica. O aumento de tarifas e taxas entre os EUA e a China, restrições sancionatórias contra empresas fintech asiáticas e a instabilidade no fornecimento de metais de terras raras levaram ao aumento do dólar e à fuga em massa de investidores de ativos de risco.

A influência da geopolítica no mercado cripto intensificou-se após o agravamento das relações no Mar da China Meridional e a queda acentuada dos índices asiáticos. A China reforçou o controle sobre o movimento de capital, e as principais plataformas OTC reduziram os limites de saque. Os investidores começaram a realizar perdas em massa, formando uma cadeia de liquidações.

Causas do colapso das criptomoedas em outubro de 2025: combinação de fatores

Outubro foi um momento crucial para o mercado digital, quando a tensão acumulada resultou em uma queda rápida nos preços. Vários fatores macroeconômicos e técnicos convergiram no tempo, desencadeando uma reação em cadeia de vendas e perda de confiança dos investidores.

As principais razões para a queda nos preços das criptomoedas incluem:

1. Aumento da taxa de juros chave do Federal Reserve dos EUA para 6,25% e redução do programa de compra de títulos.
2. Liquidação em massa de posições nas bolsas de futuros Binance e OKX – mais de $3,2 bilhões em um dia.
3. Acentuada queda na liquidez e aumento da volatilidade, especialmente nos pares BTC/USDT e ETH/USDT.
4. Pressão sobre o mercado após o impacto do pronunciamento de Trump sobre a possível volta da regulamentação rigorosa de ativos digitais.
5. Fortalecimento do índice do dólar e aumento do rendimento dos títulos do governo dos EUA para 5,8%.
6. Acentuada redução do interesse dos investidores institucionais nos ETFs de Bitcoin lançados no início do ano.

Esses eventos funcionaram como gatilhos para uma retração de pânico instantânea. Algoritmos nas bolsas acionaram vendas forçadas, intensificando o efeito cascata de liquidações.

Pronunciamento de Trump: onda política contra as criptomoedas

Após o recente impacto do pronunciamento de Trump no mercado de criptomoedas, a capitalização diminuiu em $400 bilhões. O ex-presidente acusou o setor de criptomoedas de “minar a soberania do dólar americano” e anunciou planos de restringir operações com tokens não registrados na SEC.

O mercado interpretou isso como uma ameaça à confiança institucional. Os ETFs de Bitcoin registraram fluxo negativo pela primeira vez em quatro meses. Traders fecharam posições longas e começaram a abrir posições curtas em torno de $54.000, prevendo mais quedas. Nem mesmo os principais fatores técnicos conseguiram sustentar o mercado – o RSI caiu abaixo de 30 pontos, o MACD formou uma cruz descendente, sinalizando a continuação da tendência de baixa.

Índice de medo e ganância: pânico em números

No contexto do colapso das criptomoedas, o índice de medo e ganância mostrou o valor mais baixo em 26 meses – 17 pontos.
O índice de medo e ganância serve como um barômetro da psicologia do mercado. Historicamente, valores abaixo de 20 pontos foram registrados apenas durante períodos de crises sistêmicas – em março de 2020 e novembro de 2022.

O pânico aumentou após as plataformas analíticas Glassnode e CryptoQuant relatarem um aumento na retirada de Bitcoins das exchanges – 45.000 BTC em três dias. Os traders preferem carteiras frias, reduzindo a circulação e agravando a escassez de liquidez.
Nesse cenário, a volatilidade aumentou para 97 pontos no índice BVOL, ultrapassando o nível de abril de 2022.

Fatores fundamentais e técnicos da queda

Os fundamentos enfraqueceram sincronicamente com os técnicos. A acentuada queda na taxa de hash da rede Bitcoin em 11% levantou dúvidas sobre a estabilidade dos pools de mineração.
Os fundamentos foram agravados pela redução do interesse institucional e pelos grandes fluxos de saída de capital dos ETFs da Grayscale e BlackRock.
Os fatores técnicos sinalizaram uma reversão muito antes do colapso – queda no volume de negociações em 30%, queda na média diária de negociação do USDT e aumento do interesse aberto na alavancagem.

Dessa forma, um padrão clássico de superaquecimento se formou: o otimismo excessivo foi seguido por uma correção e uma grande venda de posições. O colapso das criptomoedas neste período confirmou a ciclicidade do mercado, onde cada explosão de interesse especulativo é seguida por um resfriamento.

Quando o mercado cripto retomará o crescimento: cenários de recuperação

Após o colapso das criptomoedas, os analistas preveem uma recuperação gradual na primeira metade de 2026.
O crescimento é provável com a suavização da política do Federal Reserve, a estabilização da situação geopolítica e o retorno da demanda por ativos de risco.
O indicador-chave é o volume de posições em aberto nos futuros de Bitcoin: atualmente caiu para $8,7 bilhões, 43% abaixo dos valores de julho.

O cenário de recuperação depende de três parâmetros:

• retorno do capital institucional aos ETFs;
• estabilização do dólar;
• aumento da atividade de transações na rede.

A maioria dos analistas espera um modesto crescimento do Bitcoin na faixa de $72.000 a $78.000 em 2026, com a estabilização do ambiente macroeconômico.

Colapso das criptomoedas de 2025: conclusões

O colapso das criptomoedas no outono de 2025 foi uma correção dolorosa, mas previsível, após um longo período de crescimento. Os eventos de outubro limparam o mercado do excesso de alavancagem, reduziram as expectativas exageradas e trouxeram o foco de volta para os impulsionadores fundamentais reais.

O mercado está se adaptando, os investidores estão revisando suas estratégias, e os institucionais estão aguardando. A queda foi um reinício, não o fim do ciclo.